2022年世界烟草发展报告（下）

国家局经济研究所（政策研究室） 衡丙权

2022年，除菲莫国际、英美烟草、日本烟草、帝国品牌四大跨国烟草公司外，韩国烟草公司海外销售逆势大增，奥驰亚集团销售持续大幅下滑，印度烟草公司、埃及东方公司、越南国家烟草公司等经营业绩良好，印尼盐仓公司销量和业绩则都遭遇较大挫折。

　　此外，世界（不含中国大陆，下同）烟叶生产总体保持平稳，烤烟产量174.2万吨（3484万担），巴西和美国产量下降较多，烟叶价格整体上浮较大，两大烟叶公司业绩随之改善。

2022年，公司销售收入251.0亿美元，同比下降3.5%。不含税销售收入206.9亿美元，同比下降2.0%。消费税44.1亿美元，销售和管理费用为23.3亿美元。营业利润119.2亿美元，同比增长2.4%。调整后利润率59.0%，净利润57.6亿美元，同比增长132.9%。

　　卷烟。公司估计2022年整个美国市场的卷烟销量下降约8.0%，过去五年年均下降4.5%。在美国卷烟消费持续走低的大背景下，公司卷烟销量继续大幅下滑，销售卷烟169.4万箱，同比下降9.7%。Marlboro（万宝路）45年来一直是美国销量最大的卷烟品牌，该品牌卷烟销量150.8万箱，同比下降9.1%，占美国卷烟市场比重为42.5%，同比下降0.4个百分点，占美国高端卷烟市场比重为58.2%，提高了0.5个百分点。Marlboro（万宝路）品牌卷烟单盒零售均价8.46美元。

　　雪茄。公司的Black&Mild品牌雪茄是美国最畅销的机制雪茄，2022年销量17.3亿支，同比下降3.8%。

　　口含烟。销量为8.0亿罐，同比减少2.4%。其中两个高端传统口含烟品牌Copenhagen和Skoal销量6.5亿罐，同比下降7.3%；尼古丁袋品牌on！销量0.5亿罐，同比增长70.5%，该品牌在美国的尼古丁袋市场占有率为23.0%。

　　2018年，奥驰亚集团斥资128亿美元收购了35%的JUUL股份。成立于2007年的JUUL，在美国电子烟市场占有率曾经达到压倒性的72%，年销售额达20亿美元，估值一度超过马斯克的SpaceX公司，被视为颠覆烟草行业的公司。然而，电子烟在美国青少年中流行，引发了美国强有力的电子烟监管，为全力应对监管，JUUL相继退出了欧洲、亚洲等海外市场，专注于美国市场，并下架宣传广告，主动停售调味产品，但依然无法获得美国食品药品监督管理局（FDA）的认可，收到营销拒绝令（MDO），面临在美国禁售。JUUL深陷诉讼泥潭，截至2022年12月31日，有57起集体诉讼、3830起个人诉讼和1396起“第三方”诉讼与JUUL电子蒸汽产品有关，其中包括学区、州和地方政府、部落和医疗保健组织的诉讼。到2022年底，奥驰亚集团在JUUL投资公允价值只剩下2.5亿美元。

　　根据2018年投资协议，奥驰亚集团不能收购超过35%的JUUL股份，且在2024年12月20日之前不能出售或转让在JUUL的股份，同时约定奥驰亚集团竞业义务，即只通过JUUL参与电子烟市场，排除了奥驰亚集团独立发展电子烟的可能，因此引发了美国贸易委员会对其发起反垄断调查。2020年1月，双方修订了某些交易协议，规定如果在JUUL投资价值不超过其初始账面价值128亿美元的10%，可以选择解除奥驰亚的竞业义务。2022年6月30日，奥驰亚集团在JUUL的投资价值只剩下4.5亿美元，奥驰亚据此在9月行使了选择权，解除了对JUUL的竞业义务。

　　2023年3月，奥驰亚集团已将其持有的JUUL35%的股份交换为JUUL部分加热烟草知识产权的非排他性、不可撤销的全球许可。不过JUUL至今尚未推出过加热不燃烧产品。JUUL恢复自由身，奥驰亚集团也可以寻求其他战略机会和合作伙伴关系。

　　与JUUL分道扬镳，与菲莫国际IQOS结束合作，增强了奥驰亚集团拓展新型烟草领域的紧迫感和决心，他们迅速与日本烟草成立合资公司，在加热卷烟上合作开拓美国市场，加紧在新型烟草领域布局。

　　公司主营业务包括烟草、健康、房地产以及其他业务。2022年，公司不含税销售收入58514亿韩元（46.4亿美元），同比增长11.9%。其中烟草业务收入35738亿韩元（28.3亿美元），同比增长14.1%，占公司收入的61.1%。公司营业利润12676.5亿韩元（10.0亿美元），同比下降0.5%。其中烟草利润10364.3亿韩元（8.2亿美元），同比增长28.8%。公司净利润10053.3亿韩元（8.0亿美元），同比增长3.5%。

　　公司的目标是成为世界第四大烟草公司，公司拥有世界销量第一的细支烟品牌ESSE（爱喜），有超低焦油品牌Raison、TheOne、Boheme、Time、This、Pine等，加热卷烟品牌Lil、Miix、Fiit等。2022年，无论是在韩国国内还是在海外市场，无论是可燃卷烟还是加热卷烟，公司产品的销量都快速增长，全年共销售卷烟和加热卷烟合计202.4万箱，同比增长16.9%，其中可燃卷烟181.0万箱，同比增长14.0%，加热卷烟21.4万箱，同比增长48.6%。

　　韩国国内市场。2022年，国内可燃卷烟业务在“淡味”和“超细”产品持续增长的推动下，公司顶住国内市场萎缩压力，销售卷烟82.2万箱，销量与上年持平，占国内卷烟市场份额为65.4%，同比提升了0.8个百分点，尤其是提高了在低焦油（3mg以下）市场和4500韩元（3.57美元）以上中高端产品市场的份额。

　　韩国的加热卷烟占整个烟草市场份额的17%以上。公司2017年首次进入加热卷烟市场后，凭借出色的产品力不断扩大市场份额。2022年，在研发销售专有平台驱动和烟支竞争力增强的推动下，特别是通过大幅改善消费者便利性的LilSolid2代和独立平台LilHybrid2代的持续增长，构建以消费者需求为基础的加热烟支产品组合，公司引领国内新型烟草制品市场，全年销售加热卷烟10万箱，同比增长42.9%，占国内加热设备份额的84%，占国内加热烟支份额的48%。公司预计今后将继续保持这种增长趋势，扩大压倒性竞争领先优势。

　　国际市场。2022年，公司在加强中东、独联体地区等主要市场销售规模的基础上，持续向亚太、非洲和拉丁美洲拓展，出口市场拓展到135个国家和地区，比上年增加15个，同时印度尼西亚等海外子公司的自营业务继续增长。2022年，公司首次实现海外可燃卷烟销量超越国内，全年海外销售可燃卷烟98.8万箱，同比增长29.0%，其中有三分之二的销量来自出口贸易，有三分之一的销量来自海外子公司自营，后者销量大增68.7%。

　　公司加热卷烟在国际市场销售11.4万箱，同比增长54.1%。截至2022年底，已进入波兰、意大利、哈萨克斯坦、捷克、希腊等31个国家。2023年1月，基于过去三年的成功合作，公司与菲莫国际签订了到2038年1月29日的15年长期合作协议，每三年审查考核一次业绩，首个三年的目标是销售32万箱的加热卷烟，以适应不断变化的市场条件。该协议使菲莫国际能够继续独家获得韩国烟草公司的无烟气品牌和产品创新路线，重点供应中低收入市场，增强其无烟气产品组合。同时，它使韩国烟草公司能够继续使用菲莫国际的全球商业基础设施，在无烟气产品商业化方面取得经验，以支持在国外的业务进一步扩张。

　　公司业务由四块组成：卷烟等快速消费品、酒店、农业、纸业与包装。2022财年（截至2022年3月31日），公司销售收入9010.4亿印度卢比（118.7亿美元），同比增长20.2%。不含税收入5910.1亿印度卢比（77.8亿美元），同比增长22.7%，其中卷烟等烟草制品不含税销售收入2345.1亿印度卢比（30.9亿美元），同比增长15.3%，占公司不含税收入比重为39.7%。公司利润1813.0亿印度卢比（24.2亿美元），同比增长22.8%，其中烟草制品创造利润1486.9亿印度卢比（19.6亿美元），同比增长16.9%，占公司利润比为81.1%。净利润1505.8亿印度卢比（19.8亿美元），同比增长15.5%。

　　公司是印度烟草市场的领导者，烟草业务有烟草制品制造销售和烟叶种植收购两部分，在班加罗尔、加尔各答等地设有5家卷烟制造厂，在印度合法卷烟市场销量中占比超过80%。公司不断强调卷烟高税负，导致印度非税或非法烟草制品泛滥。为维护公司和公众利益，公司积极与政府合作，寻求建立公平、非歧视、务实、基于证据的法规和税收政策框架，以抑制卷烟非法贸易。

　　目前，印度卷烟税比邻近国家高得多，比发达国家也高出数倍，相当于美国的17倍、日本的10倍、德国的7倍，歧视性和惩罚性地对卷烟征税导致吸烟群体从缴税的合法卷烟转向其他轻税或逃税的烟草制品。印度合法卷烟企业的数量在过去十年中持续下降，但非法卷烟贸易量在同一时期迅速增长，约占国内行业消费量的四分之一，政府从增税中获得的收益也很有限。在2013财年至2017财年，印度卷烟消费税以15.7%的复合年增长率大幅增长，然而政府获得卷烟税收的复合年增长率仅为4.7%。2017~2018年，由于消费税增加和向商品及服务税制度过渡，印度合法烟草企业进一步受到税负上升20%的影响。此后，印度在2020年1月之前税负基本保持稳定，帮助了合法烟草企业弥补一部分前几年因非法贸易而损失的市场，税收在此期间反而显著增长了10.2%。在2020年2月税收大幅增加后又恢复稳定，合法烟草又赢得了喘息机会，力图夺回早些年因非法贸易而损失的部分销量。

2022年，公司销售收入124.7万亿印尼盾（79.3亿美元），与上年持平，不含税收入33.6万亿印尼盾（21.3亿美元），同比增长23.1%。消费税、增值税及烟草税等税费总额为97.6亿印尼盾（62.0亿美元），销售和管理费用7.2万亿印尼盾（4.6亿美元）。汇兑损失导致利润大降，营业利润3.9万亿印尼盾（2.5亿美元），同比下降46.9%。净利润2.8万亿印尼盾（1.8亿美元），同比下降50.4%。

　　印尼有人口2.7亿，15~64岁人口占68%，54%的成年男性吸烟。尼尔森市场研究数据显示，印尼2022年的卷烟市场规模在498.6万箱，市场仍然处于疫情放开后的恢复性上涨中。同时，2022年印尼政府继续提高消费税，每12支包装机制丁香烟（SKM）和手卷丁香烟（SKT）消费税分别为15267印尼盾（0.97美元）、5903印尼盾（0.38美元），分别较上年提高15.0%、8.0%。政府在2022年12月宣布，SKT和SKM分别在未来两年内进一步增长约6%和11%。受应对提税的滞后影响，公司经营成果表现不佳，在印尼卷烟市场所占份额降到了25.5%，同比下滑了1.6个百分点，这是7年来首次下滑。公司全年共销售卷烟165.1万箱，同比下降9.4%，其中SKM147.8万箱、SKT17.3万箱，分别同比下降10.0%、3.8%；其中公司国内销售161.9万箱，出口3.2万箱。

　　2022财年（截至2022年6月30日），公司销售收入679亿埃及镑（35.8亿美元），同比增长6.4%，不含税收入171.4亿埃及镑（9.0亿美元），同比增长7.0%。消费税为507.6亿埃及镑（26.8亿美元），营业利润68.8亿埃及镑（3.6亿美元），同比增长18.7%。净利润40.3亿埃及镑（2.1亿美元），同比下降5.8%。

　　2022财年，公司在国内销售卷烟137.7万箱，同比增长3%，销售收入142.2亿埃及镑（7.47亿美元），同比增长11%；来料加工的合同生产和合资企业销售的卷烟44万箱，同比下降8%，销售收入21.6亿埃及镑（1.14亿美元），同比下降10%。此外，其他品类都出现较大幅度下降，水烟、烟丝的销量分别下降40%和60%，收入也接近腰斩。

　　联合烟草公司（UTC）打破埃及东方公司的垄断地位。数十年来，埃及东方烟草公司垄断了埃及的卷烟制造，这种状况被菲莫国际子公司UTC打破。2022年初，该公司获得了建立卷烟厂的政府许可，成为第二家在埃及生产卷烟的公司。UTC由菲莫国际和埃及东方公司共同所有，埃及东方公司收购了该公司24%的股份，并在董事会中占据两席。此次收购是两家公司之前签署的在当地生产卷烟协议的一部分，该交易要求批准与联合烟草公司的盒皮印刷合同，并批准规范联合烟草公司与埃及东方公司之间关系的主要协议。埃及东方公司将继续生产菲莫国际的卷烟产品，直到可用生产的库存材料耗尽，之后UTC开始接手进行生产。自20世纪80年代以来，埃及东方公司在埃及拥有生产菲莫国际Marlboro（万宝路）品牌卷烟的特许权。在UTC获得在埃及生产传统卷烟和加热卷烟许可证后，菲莫国际宣布将产品组合上印制的制造商名称修改为“UTC在埃及制造”。

　　在本财年，公司还将与日本烟草的合作延长3年，协定调高了合同制造收费，以适应通货膨胀率和生产成本的增加。目前日本烟草合同制造数量占埃及东方公司产量的1%~2%，并且收益非常好。

　　此外，埃及东方公司对在埃及生产降低吸烟风险的产品进行了必要的研究，主要考察分析了当地市场的潜在需求。

　　2022年，公司实现了自成立以来的最佳成绩，主要的生产和经营指标都超计划完成。总收入超过26.8万亿越南盾（11.4亿美元），同比增长6%，超过计划6%；利润1550亿越南盾（656.6万美元），同比增长3%，超计划24%；财政贡献13.8万亿越南盾（5.8亿美元），同比增长3%，比计划高出近11%。

　　烟草出现在越南是在后黎朝的黎神宗一代，大约1660年。1957年1月，第一包ThngLong牌卷烟出厂，这被认为是越南烟草工业的诞生日。越南国家烟草公司成立于1985年，在南北两个烟草生产企业联合会的基础上组建，是目前越南唯一一家从原材料生产到卷烟制造、进出口、流通和烟草服务等全面发展的烟草公司，也少量涉足食品饮料等业务。烟草销售主要靠街边自动售货机和零售店，政府规定禁止电商平台售烟。2010年，越南国家烟草公司转制为国有独资有限责任公司，2018年，公司股东由财政工业部转为越南国有资本管理委员会。公司经过30多年的建设和发展，现已成为越南最大的企业，为国家预算和国际经济合作做出了积极贡献。

　　自2006年1月1日起，越南国家烟草公司开始按照母子公司模式开展业务，目前下辖11家卷烟生产集团、3家原料集团、2家辅料集团、1家科研集团和2家合资生产企业。主要卷烟品牌有Vinataba系列、Saigon系列、ERA、ThngLong等。公司的产品结构比较低，跨国烟草公司主导国内中高端烟草市场。2014年，公司被政府指定为越南唯一的雪茄进口商，随后自2017年以来，公司推出了HANOS、LOTUS、VINABOSS'S等越南本土品牌雪茄。

　　公司始终保持越南烟草行业的领先地位。在国内消费量下降的背景下，该公司的产销量保持稳定增长，平均每年增长2~3个百分点，其占国内市场份额的65%以上、占出口份额的75%，烟草制品遍布亚洲、非洲和美洲的许多国家。此外，公司还分别与菲莫国际、英美烟草、日本烟草建立合作生产关系，为3家跨国烟草公司生产各自品牌的卷烟。政府规定，外国烟草企业在越南生产和销售烟草制品必须通过越南国家烟草公司来进行。

　　根据环球公司2023年2月的统计和估算，2022年，世界烟叶产量232.1万吨（4642万担），其中烤烟产量174.2万吨（3484万担）、白肋烟产量34.9万吨。

　　2021~2022烟叶种植季，烟叶种植面积和产量继续下降，价格大幅攀升。根据巴西地理统计局和巴西烟草种植者协会（Afubra）统计，巴西共有13个州种植烟叶，烟叶种植户14.2户、种烟面积27.0万公顷（405.2万亩）、产量59.0万吨（1180.5万担）。南部3州是巴西烟叶核心产区，2021~2022种植季共有烟叶种植户12.8万户，同比下降6.7%；烟叶面积24.7万公顷（369.9万亩），同比下降9.8%；烟叶产量56.0万吨（1120.4万担），同比下降10.9%，其中烤烟51.3万吨（1025.2万担）、白肋烟4.2万吨、其他烟叶0.6万吨；烟叶平均售价为17.02雷亚尔（3.28美元）/公斤，同比提高61.5%，其中烤烟价格区间在14.12~18.43雷亚尔/公斤、白肋烟价格区间在15.04~16.38雷亚尔/公斤。价格上涨和本币雷亚尔升值带动了烟叶种植户收入大幅增加，总收入达到95.4亿雷亚尔（18.4亿美元），同比增长44.0%。种烟收益大幅增加刺激烟农在新的种植季扩大种植，2022~2023种植季的烟叶种植面积增加了6.1%，产量预计增长8.0%。

　　根据美国农业部的统计，美国烟叶种植面积在1930年最高曾经达到212.4万英亩（1289.4万亩），到本世纪初已经减少到43.2万英亩（262.5万亩），过去20年又缩减了一半。美国目前有北卡罗来纳、肯塔基、田纳西、弗吉尼亚、佐治亚、南卡罗来纳、宾夕法尼亚等7个州种植烟叶。2022年，烟叶种植面积20.2万英亩（122.5万亩），同比减少5.7%；烟叶产量4.5亿磅（20.3万吨），同比下降2.3%，其中烤烟产量3.0亿磅（13.7万吨）、白肋烟0.6亿磅（2.7万吨）。

　　烟草农业是津巴布韦的支柱产业，近百万人的生计依赖烟叶，国家外汇收入近三成来自烟叶出口。政府为提高烟叶产量和附加值，制定计划通过提高单产、增加面积和减少损失来提高烟叶产量和生产力，力争到2025年将烟叶产量提高到30万吨，打造产值50亿美元的烟草产业，同时推进药用大麻等多样化作物的种植，使农民收入中有25%来源于替代作物。根据津巴布韦烟草产业和营销委员会（TIMB）的数据，在2021~2022烟叶种植季，津巴布韦烟叶收购量为20.8万吨（416万担），同比下降1.5%，其中为烟农提供种植支持的合同采购商收购了大部分烟叶，收购量达19.5万吨，烟叶拍卖市场成交了约1.3万吨烟叶；烟叶平均价格约3.06美元/公斤，同比提高9.7%，其中最高等级烟叶售价5.5美元/公斤，最低等级售价0.25美元/公斤；烟农在本种植季共获得收入6.4亿美元。

　　环球公司是一家控股公司，主要子公司有从事烟草业务的环球烟叶公司（UniversalLeafTobaccoCompany）和从事植物性配料业务的环球全球风投公司（UniversalGlobalVentures）。公司拥有2.5万名员工，分布在5大洲30多个国家和地区，其中大约55%是季节性的、45%是全职的。

　　2021~2022财年（截至2022年3月31日），环球公司烟叶销售均价提高抵消了销量下降影响，同时植物性配料业务表现强劲，公司经营业绩小幅增长，销售收入、利润、净利润分别为21.0亿美元、1.6亿美元、1.0亿美元，分别同比增长6.1%、8.4%、7.6%。

　　烟叶业务。公司主要从事种植、采购、加工、包装、储运和销售烟叶，此外，还介入其他规模较小的烟叶发展机会，比如其中全资子公司AmeriNic,Inc.严格按照美国药典标准为下一代烟草制品生产液体尼古丁；另一家全资子公司GlobalLaboratoryServices,Inc.提供作物保护剂以及种子、烟叶和成品（包括电子烟烟液和气溶胶）化学成分测试，并有能力测试非烟草制品。在美国还开展了回收烟叶生产废料的业务。2021~2022财年，烟叶部门销售收入18.4亿美元、利润1.58亿美元，分别同比下滑0.3%、6.5%。帝国品牌、菲莫国际、英美烟草分别为公司贡献销售收入3.8亿美元、3.2亿美元、2.6亿美元。

　　植物性配料业务。公司基于自身在农业价值链方面的专长，着眼未来发展，投资和加强植物性配料平台，不过该领域在美国有数百家公司提供类似或竞争性产品。2021年10月，公司完成对Shank'sExtractsLLC的收购，这是一家拥有瓶装和包装能力、专攻植物成分萃取和调味的美国公司。此次收购扩大了植物性配料平台，丰富了产品供应种类，提高了增值服务能力。2021~2022财年，由于产品售价提高和所收购公司纳入财报，植物性配料业务销售收入2.7亿美元、利润1660万美元，分别同比增长了89.3%、4050%。

　　2021~2022财年（截至2022年3月31日），历经破产重整后的皮克萨斯国际逐渐回归正轨，实现营业收入16.4亿美元，同比增长23.1%；利润0.4亿美元，同比扭亏为盈。公司业务收入由3部分组成：

　　一是烟叶销售收入15.3亿美元，同比增长25.4%，这是量价齐升的结果。公司烟叶销量38.1万吨，较上年增加5.5万吨，同比增长16.8%，这主要得益于公司在非洲扩大了经营规模。烟叶销售价格4.02美元/公斤，较上年增加0.18美元，同比增长7.5%，这主要是由薄片所占比重和客户所需等级提高所驱动的。烟叶成本3.48美元/公斤，同比增长8.4%。烟叶销售毛利率13.4%。

　　二是烟叶加工收入1.0亿美元，同比增长17.6%，烟叶加工毛利率为30.9%。

　　三是其他经营收入0.1亿美元，同比下降57%，同时亏损大幅缩减。公司在2022年1月完成清退现金流收入为负的加拿大大麻公司FigrNorfolkInc.，这也标志着公司彻底退出工业大麻或大麻二酚（CBD）相关的活动，烟叶之外的业务重点转向电子烟。

来源：东方烟草报

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